什么是擅自發(fā)行股票、公司、企業(yè)債券罪

擅自發(fā)行股票、公司、企業(yè)債券罪，是指未經(jīng)國(guó)家有關(guān)主管部門(mén)批準(zhǔn)，擅自發(fā)行股票或者公司、企業(yè)債券，數(shù)額巨大、后果嚴(yán)重或者有其他嚴(yán)重情節(jié)的行為。

擅自發(fā)行股票、公司、企業(yè)債券罪構(gòu)成要件

一、主體要件

本罪的主體要件為一般主體，凡達(dá)到刑事責(zé)任年齡并具備刑事責(zé)任能力的自然人均能構(gòu)成本罪，單位亦能成為本罪主體。單位犯本罪時(shí)，實(shí)行兩罰制，即既對(duì)單位判處罰金，又對(duì)其直接負(fù)責(zé)的主管人員和其他直接責(zé)任人員判處相應(yīng)的刑罰。

二、主觀要件

本罪在主觀方面表現(xiàn)為故意，過(guò)失不構(gòu)成本罪。

三、客體要件

本罪的客體為復(fù)雜客體，即國(guó)家對(duì)證券市場(chǎng)的管理制度以及投資者和債權(quán)人的合法權(quán)益。

所謂股票是股份有限公司簽發(fā)的證明股東所持股份的憑證。股份有限公司的資本劃分為若干股份，股份采取股票的形式，每一股的金額相等，同股同權(quán)，同股同利。因此股票的發(fā)行即是股份的發(fā)行;

所謂公司債券是指公司依照法定程序發(fā)行的，約定在一定期限內(nèi)還本付息的有價(jià)證券。根據(jù)公司法的規(guī)定，股份有限公司、國(guó)有獨(dú)資公司和兩個(gè)以上的國(guó)有企業(yè)或者其他兩個(gè)以上的國(guó)有投資主體投資設(shè)立的有限責(zé)任公司，為籌集生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)資金，可以發(fā)行公司債券;

所謂企業(yè)債券，是指企業(yè)依照法定程序發(fā)行、約定在一定期限內(nèi)還本付息約有價(jià)證券。企業(yè)通過(guò)發(fā)行股票、公司、企業(yè)債券，向社會(huì)公眾融資，吸納社會(huì)剩余、閑散資金，籌集到較大數(shù)量的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)資金。根據(jù)相關(guān)規(guī)定，企業(yè)發(fā)行股票、公司、企業(yè)債券必須依規(guī)定進(jìn)行審批，未經(jīng)批準(zhǔn)的，不得擅自發(fā)行和變相發(fā)行企業(yè)債券。本條就是對(duì)這種擅自發(fā)行股票、公司、企業(yè)債券行為構(gòu)成犯罪的條件及其刑罰的具體規(guī)定。

四、客觀要件

本罪在客觀方面，行為人必須實(shí)施了未經(jīng)國(guó)家有關(guān)主管部門(mén)的批準(zhǔn)，擅自發(fā)行股票、公司、企業(yè)債券，數(shù)額巨大、造成嚴(yán)重后果或者有其他嚴(yán)重情節(jié)的行為。

主要表現(xiàn)在：

1、行為人須有發(fā)行股票、公司、企業(yè)債券的行為。如果尚未發(fā)行或正在準(zhǔn)備發(fā)行的，不構(gòu)成本罪;

2、行為人發(fā)行股票、公司、企業(yè)債券的行為是擅自進(jìn)行，未經(jīng)國(guó)家有關(guān)主管部門(mén)批準(zhǔn)的。

3、擅自發(fā)行的股票、公司、企業(yè)債券的行為必須達(dá)到情節(jié)嚴(yán)重的程度，才能構(gòu)成犯罪。

擅自發(fā)行股票、公司、企業(yè)債券罪認(rèn)定

一、本罪與欺詐發(fā)行股票債券罪的區(qū)別與聯(lián)系

后罪是刑法破壞經(jīng)濟(jì)秩序罪專(zhuān)章中妨害公司、企業(yè)管理秩序罪專(zhuān)節(jié)中所規(guī)定的犯罪。二罪的主要聯(lián)系點(diǎn)在于，兩者都有詐欺認(rèn)購(gòu)人的主觀故意;所發(fā)行的股票、公司、企業(yè)債券都有虛假性。

其主要區(qū)別點(diǎn)在于：

(1)犯罪主體要求不同。本罪不是身份犯，任何人都能成立為本罪主體;后罪在法人犯罪的場(chǎng)合屬身份犯：其行為主體只能是有資格發(fā)行股票、公司債券的特定主體。

(2)行為要件不同。本罪行為人所實(shí)施的是未經(jīng)法定機(jī)構(gòu)批準(zhǔn)而發(fā)行股票、公司債券的行為;后罪行為人所實(shí)施的則是制作虛假的招股說(shuō)明書(shū)、認(rèn)股書(shū)或公司債券募集辦法等行為。

(3)犯罪對(duì)象不同。本罪的行為對(duì)象是股票、公司、企業(yè)債券;而虛假發(fā)行股票債券罪的行為對(duì)象則是招股說(shuō)明書(shū)、認(rèn)股書(shū)和公告的公司債券募集辦法等。

(4)詐欺的對(duì)象范圍不同。本罪行為人所詐欺的對(duì)象既包括國(guó)家證券發(fā)行管理機(jī)關(guān)又包括社會(huì)公眾;后罪的詐欺對(duì)象主要是廣大認(rèn)購(gòu)股票、公司、企業(yè)債券的社會(huì)公眾或國(guó)家授權(quán)投資的機(jī)構(gòu)。

(5)犯罪所侵犯的二級(jí)同類(lèi)客體不同。 本罪所侵犯的二級(jí)同類(lèi)客體是國(guó)家金融管理秩序，后罪所侵犯者卻是公司、企業(yè)的管理秩序。

二、本罪與集資詐騙罪的區(qū)別

后罪是由新刑法本章金融詐騙罪專(zhuān)節(jié)所規(guī)定的。后罪場(chǎng)合，行為人往往利用非法發(fā)行股票、債券的辦法來(lái)搞假集資、真詐騙。此種場(chǎng)合，二罪的主要區(qū)別在于：

(1)主觀犯意和目的不同。本罪行為人是以詐騙的方法來(lái)集資;后罪行為人則是以集資的方法來(lái)詐騙。這是區(qū)分二罪的本質(zhì)點(diǎn)。因而本罪行為人雖有非法發(fā)行及非法牟利的目的，卻沒(méi)有純粹的“非法占有”的目的;后罪行為人的行為目的卻絕非僅止于非法牟利，而是非法占有。亦即后罪行為人的犯意在于一俟以集資手法詐騙錢(qián)款到手，即便逃之夭夭。因而，假如行為人以非法手段發(fā)行股票、債券后，即便全盤(pán)非法占有，從未打算償還其“股本、股息”(即便是假股票、假債券)，則應(yīng)認(rèn)定為集資詐騙罪而非本罪。

(2)犯罪數(shù)額要求不同。本罪要求擅自發(fā)行公司股票、債券“數(shù)額巨大”(或后果嚴(yán)重或有其他嚴(yán)重情節(jié))者，方能構(gòu)成刑事犯罪，否則應(yīng)屬行政違法行為;集資詐騙罪則不然 ---但凡為了非法占有而非法集資數(shù)額“較大”者，即便成立該罪，應(yīng)根據(jù)該罪的第一量刑單位給予刑事處分。而若集資詐騙者詐騙數(shù)額達(dá)到“巨大”者，則屬新刑法上對(duì)該罪所規(guī)定的數(shù)額加重犯情況，應(yīng)按其相應(yīng)的處斷刑處罰，而不能據(jù)此認(rèn)定為本罪。

擅自發(fā)行股票、公司、企業(yè)債券罪量刑標(biāo)準(zhǔn)

1、未經(jīng)國(guó)家有關(guān)主管部門(mén)批準(zhǔn)，擅自發(fā)行股票或者公司、企業(yè)債券，數(shù)額巨大、后果嚴(yán)重或者有其他嚴(yán)重情節(jié)的，處五年以下有期徒刑或者拘役，并處或者單處非法募集資金金額百分之一以上百分之五以下罰金。

2、單位犯本罪的，對(duì)單位判處罰金，并對(duì)其直接負(fù)責(zé)的主管人員和其他直接責(zé)任人員，處五年以下有期徒刑或者拘役。

擅自發(fā)行股票、公司、企業(yè)債券罪立案標(biāo)準(zhǔn)

未經(jīng)國(guó)家有關(guān)主管部門(mén)批準(zhǔn)，擅自發(fā)行股票或者公司、企業(yè)債券，涉嫌下列情形之一的，應(yīng)予立案追訴:

(一) 發(fā)行數(shù)額在五十萬(wàn)元以上的;

(二) 雖未達(dá)到上述數(shù)額標(biāo)準(zhǔn)，但擅自發(fā)行致使三十人以上的投資者購(gòu)買(mǎi)了股票或者公司、企業(yè)債券的;

(三) 不能及時(shí)清償或者清退的;

(四) 其他后果嚴(yán)重或者有其他嚴(yán)重情節(jié)的情形。

擅自發(fā)行股票、公司、企業(yè)債券罪法條及司法解釋

《最高人民檢察院公安部關(guān)于公安機(jī)關(guān)管轄的刑事案件立案追訴標(biāo)準(zhǔn)的規(guī)定(二)》第三十四條 [擅自發(fā)行股票、公司、企業(yè)債券案(刑法第一百七十九條)]未經(jīng)國(guó)家有關(guān)主管部門(mén)批準(zhǔn)，擅自發(fā)行股票或者公司、企業(yè)債券，涉嫌下列情形之一的，應(yīng)予立案追訴:

(一) 發(fā)行數(shù)額在五十萬(wàn)元以上的;

(二) 雖未達(dá)到上述數(shù)額標(biāo)準(zhǔn)，但擅自發(fā)行致使三十人以上的投資者購(gòu)買(mǎi)了股票或者公司、企業(yè)債券的;

(三) 不能及時(shí)清償或者清退的;

(四) 其他后果嚴(yán)重或者有其他嚴(yán)重情節(jié)的情形。

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