八旬老人買基金虧30萬，銀行被判擔責七成二審改判無責
近期，中國裁判文書網披露的一則判決書顯示，2021年，一位年過八旬的廣州市民趙某在某股份銀行廣州中石化大廈支行（以下簡稱“中石化支行”）花費105萬元購買一款基金產品，然而，兩年有余，該產品卻虧損了約30萬元。于是，趙某便將上述支行訴至法庭，要求其承擔賠償責任。
投資快報記者關注到，此案件先后經歷兩次審理，一審判定上述支行承擔70%的損失，并須向趙某支付損失利息。但二審法院卻認為銀行已經完全履行適當性義務及風險提示義務等，根據“買者自負，賣者盡責”的原則，案涉理財產品的實際投資損失，應由趙某自行承擔，駁回了趙某的全部訴訟請求，由其自行承擔實際投資損失。
一審判銀行承擔70%損失
判決書顯示，上述案件始于2021年，彼時的1月15日，年過八十的趙某在上述銀行中石化支行工作人員的指引下，通過某口袋銀行APP（以下簡稱“某銀行APP”）申購理財產品“博時成長領航混合A”，共計花費105萬元。據了解，趙某購買的博時成長領航混合A全名為博時成長領航靈活配置混合型證券投資基金，成立時間為2021年1月21日，屬于混合型基金，運作方式為契約型開放式，風險等級為中風險。
2021年1月18日，上述105萬元從趙某的賬戶轉出至案涉基金募集專用戶。2023年4月27日，趙某贖回上述理財產品，贖回到賬金額約75.03萬元，虧損金額約29.97萬元。案涉產品虧損后，趙某便向一審法院起訴，請求上述支行賠償其損失29.97萬元，并賠償利息損失約13.43萬元。
法庭上，一審法院結合訴辯雙方的意見，認為此案的爭議焦點在于，一是中石化支行是否盡到適當性義務？二是趙某的損失如何分擔？一審法院認為，中石化支行作為案涉理財產品的銷售者，負有向趙某全面介紹案涉理財產品性質及風險的義務，中石化支行、廣州分行對此提交的基金申購過程的演示視頻系事后錄制，并非趙某申購案涉理財產品時的操作軌跡，不足以證明中石化支行有向趙某全面介紹、提示及說明案涉理財產品的性質及風險相關情況，故一審法院認定中石化支行未全面履行適當性義務。綜合此案的具體情況，結合雙方的過錯程度，一審法院酌定中石化支行應按70%比例賠償趙某損失（20.98萬元）。
客戶辯稱由銀行員工代為操作？
一審判決后，被告中石化支行向二審法院提出上訴，認為一審判決認定事實不清，適用法律錯誤，應依法撤銷或予以改判。中石化支行認為，首先，趙某系通過某銀行APP操作購買案涉基金，中石化支行網絡銷售過程本身符合適當性原則；其次，中石化支行在案涉基金產品銷售中，已完全履行適當性義務，一審判決對此事實認定不清，應予以撤銷或改判；最后，趙某的財產損失與中石化支行并無直接因果關系，不應承擔賠償責任。其中，中石化支行還提及，趙某在購買案涉基金前已進行風險承受度評估，其購買的案涉基金與其風險評估等級相匹配，趙某應自行承擔投資風險。
對于上述支行所述，趙某辯稱，其是一位80多歲的老人，認知能力和操作能力有限，不會使用微信，無法獨立完成復雜的基金申購操作，所有操作均是在中石化支行貴賓廳銀行工作人員的指引下完成。與此同時，趙某還表示，其風險承受能力較低，且自2019年以來，銀行員工未充分考慮其年齡、健康狀況和風險承受能力，強行推銷高風險基金產品。此外，2020年7月的風險評估報告共15題61個選項，而趙某在2018年、2019年和2020年的風險評估分別用時70秒、10秒和52秒，顯然以上風險評估由銀行員工代為操作，由此達到購買基金所需的“成長型”評估結果。
二審法院判決：客戶需自行承擔實際投資損失
針對上述兩方的爭議，二審法院認為，中石化支行作為銷售者，確認案涉理財產品屬于中風險級別，表明中石化支行了解產品。同時，趙某在申購上述基金產品前，做過多次風險評估，2016年、2017年、2018年評估結果為穩健型，2019年、2020年評估結果為成長型，具備投資低風險至中高風險等級產品的資格。中石化支行確認趙某在2021年1月15日購買案涉理財產品時的客戶風險評級與產品風險等級匹配，說明中石化支行對趙某的風險認知、投資風險承擔能力進行了評估，中石化支行了解客戶。
而至于趙某主張2018年測評用時70秒、2019年測評用時10秒、2020年測評用時52秒，是銀行員工為使趙某達到購買基金需要的“成長型”評估而代為在APP上完成的，其并未提供證據予以證明，理據不足，法院不予支持。
此外，二審法院亦認為，導致趙某產生虧損的直接原因是金融市場正常變化和波動，并非中石化支行存在不當銷售行為所導致。結合趙某自主購買案涉理財產品的情況、趙某的投資經驗和應負的審慎義務、中石化支行已經完全履行適當性義務及風險提示義務等，根據“買者自負，賣者盡責”的原則，案涉理財產品的實際投資損失，應由趙某自行承擔。綜上所述，上訴人某銀行廣州中石化大廈支行的上訴理由成立，應予支持。最終，二審法院判決，撤銷一審判決，駁回被上訴人趙某的全部訴訟請求。????
??
??
上海煊宏律師事務所
法律問題咨詢電話：18916469285
業務范圍：律師會見，取保候審，刑事無罪和輕罪辯護（主任律師帶隊，30年刑事案件辦理經驗，一對一服務。）
其他業務：民事糾紛類離婚糾紛、借貸糾紛、遺產繼承糾紛、勞動糾紛、鄰里糾紛、交通事故糾紛等。
